Explore the vast range of titles available.

This paper addresses the central question of whether the Islamic banking industry truly represents the broader Islamic economic system. The author argues that while Islamic banks are the most visible institutions of Islamic finance, they do not necessarily reflect the full scope of the Islamic economic paradigm, which is grounded in principles of social justice, solidarity, and human development. The study outlines the intellectual foundations of the Islamic economic system, emphasizing that it extends beyond the prohibition of interest (riba) to include wealth redistribution, protection of vulnerable groups, and balancing individual and collective interests. It then analyzes the limitations of the current Islamic banking experience, which has largely focused on replicating conventional products through contracts like murabaha and ijarah, while paying less attention to instruments that fulfill the developmental and social goals of the Islamic system. Challenges such as competitive pressures, the need to comply with global banking regulations, and weak integration with zakat and waqf mechanisms are also highlighted. The conclusion asserts that Islamic banking represents only a component of the Islamic economic system, and that a broader vision incorporating diverse economic and social tools is necessary to embody the core values of Islamic economics. Abstract Written by Dar AlMandumh, 2025, Using AI

سلط المقال الضوء على موضوع بعنوان ضرورة الالتزام في جميع العقود بالمتطلبات الشرعية. تحدث المقال عن الندوة الثالثة عشرة لمستقبل العمل المصرفي الإسلامي بمدينة الرياض بالمملكة العربية السعودية؛ للنظر في عدد من الموضوعات المهمة والمتعلقة بمستقبل الصناعة المصرفية الإسلامية. وتطرق إلى تخصيص الندوة النظر في عدد من الموضوعات وهي، التحول إلى المؤشر الخالي من المخاطر(RFR) وأثره على معاملات المؤسسات المالية الإسلامية، وأثر الحاجة في التعامل مع شركات التأمين وإعادة التامين التقليدي، والفصل المحاسبي في البنوك ذات النوافذ الإسلامية. وأشار إلى توصيات الندوة وهي، التحول إلى المؤشر الخالي من المخاطر(RFR) وأثره على معاملات المؤسسات المالية الإسلامية وتضمن (أهمية المؤشرات في النشاط المصرفي الإسلامي، المؤشر الخالي من المخاطر(RFR)، صيغ التوافق مع المؤشرات الخالية من المخاطر في عملية التمويل بالمرابحة، صيغ التوافق مع المؤشرات الخالية من المخاطر في عملية التمويل بالإجارة)، وأثر الحاجة في التعامل مع شركات التأمين وإعادة التأمين التقليدي، والفصل المحاسبي في البنوك التقليدية التي لديها نوافذ إسلامية وتضمن (الفصل المحاسبي في البنوك ذات النوافذ الإسلامية، متطلبات الفصل المحاسبي للأموال في البنوك ذات النوافذ الإسلامية، علاقة الفصل المحاسبي بالحوكمة الشرعية للنوافذ الإسلامية). واختتم المقال بالإشارة إلى توصيات الندوة ومنها، الاستفادة من تقنيات الذكاء الصناعي في تعزيز الحوكمة الشرعية بالفصل المحاسبي في المصارف ذات النوافذ الإسلامية. كُتب هذا المستخلص من قِبل المنظومة 2022

The study investigates empirically whether the current practices of Shari 'ah based financing contracts namely, Murabahah, Musharakah, Mudarabah, Istisna, Bai Bithaman Ajil, Ijarah and other contracts in the Malaysian Islamic banking industry achieved equitable income and wealth distribution. To do so, the study applied the bounds test and ARDL model to investigate the relationship between Shari 'ah-based financing contracts and Malaysian GINI coefficient index over the period from 1Q 2014 to 1Q 2019. In analyzing the long- and short-run implications, it was found that the practice of such Shari 'ah-based financing contracts in the Islamic banking industry achieved equitable income and wealth distribution in Malaysia using Murabahah, Mudarabah, Istisna, Bai Bithaman Ajil, and other (i.e., forward Ijarah) financing contracts. On the other hand, the findings indicated that Musharakah and Ijarah-based financing contract practices did not achieve equitable income and wealth distribution in Malaysia. This may be because the current practices of both contracts which seem to be handled as debts instruments and designed to the benefit of the banking sector only. To improve the Islamic banks' financing practices in Malaysia, the outcomes of the study suggest that bank operators should strengthen the weight of Shari ah-based profit and loss sharing financing contracts with small and mid-size enterprises (SMEs) instead of corporations. In other words, Islamic banks are able to achieve fair income and wealth distribution and uphold the concept of justice for all by gradually increasing Musharakah-based financing for SMEs that can potentially grow and create economic value. Further, to solve the problem of Ijarah contract practices, Islamic banks must take steps to enhance the requirements of Ijarah contracts, specifically ownership transformation, maintenance responsibility, default penalty, and the issue of legal treatment as well as bear the costs, risks and rewards related to the leasing asset instead of borne by the clint. The empirical findings of the study will provide valuable input for banks policymakers, particularly central banks, and Islamic bank management to evaluate the current practice of Islamic finance and proactively correct shortcomings to achieve equitable wealth distribution. This study is a pioneering investigation that empirically evaluates whether the current practices of Islamic banking financial instruments achieve the aims of the equitable financial system, and ensure that Islamic banks, as intermediaries, address the issue of inequality and attain equitable wealth distribution worldwide.

تهدف هذه الدراسة إلى تسليط الضوء على دور رقمنة خدمات الصناعة المصرفية الإسلامية في تعزيز الشمول المالي الرقمي، من خلال عرض تجربة بنك البركة الجزائري، ومصرف الراجحي السعودي، وبنك الأمل للتمويل الأصغر اليمني. وتوصلت الدراسة إلى أن الرقمنة زادت من قدرة الأفراد المستبعدين ماليا على الوصول إلى الخدمات المالية الرسمية واستخدامها. وتلبي الخدمات المقدمة احتياجات العملاء، ويتم تقديمها بشكل مسؤول ومستدام وبتكلفة منخفضة.

لقد بيّنا في هذا المقال أهمية التمويل الإسلامي المرتبطة بتنوع الصيغ وتعدد الأساليب، مما يبرز في المستقبل إمكانيات هائلة لمسألة التمويل في الجزائر، فنظام التمويل الإسلامي تتوزع في إطاره نتائج العملية الاستثمارية بشكل عادل على الأطراف المشاركة فيها باستعمال صيغ وأساليب استثمارية مستمدة من مبادئ وأصول الاقتصاد الإسلامي. هذا وقد تم التركيز في بحثنا هذا على النظام المصرفي الإسلامي وإستراتيجية تطويره مع الإشارة لحالة الجزائر على اعتبار أن البنوك الإسلامية تعد من أهم مصادر التمويل الإسلامي. ومن خلال البحث في الموضوع تبين لنا أن العمل المصرفي الإسلامي في الجزائر عرف انفتاحا وتطورا منذ صدور قانون 90-10 الذي يعد من أهم العوامل التي ساعدت على دخول البنوك الإسلامية إلى السوق النقدية الوطنية، إلا أن هذا لا يكفي بل يجب تبني مجموعة من الاستراتيجيات على نطاق واسع للنهوض بالعمل المصرفي الإسلامي كما يجب وكما يقتضيه الواقع اليوم.

تهدف الدراسة إلى إبراز مدى استفادة الصناعة المصرفية الإسلامية من تقنيات التكنولوجيا المالية، وكيف واكب ذلك القطاع الابتكار والإبداع المالي الجديد الذي فرضته التطورات العلمية التقنية الجديدة، من خلال الاستشهاد بتجربة المملكة العربية السعودية، والتي تبنت جملة من الاستراتيجيات التحولية الرقمية، في شتى القطاعات بما فيها القطاع المالي والمصرفي، لنخلص في الأخير إلى أنه لهذه التقنيات ذلك الأثر الإيجابي الذي يعطى دفعا قويا للابتكار في المنتجات المالية والمصرفية، مما يرفع من مستوى الأداء والمنافسة للمصارف الإسلامية مثلها مثل البنوك التقليدية، لكن مع مراعاة المشروعية الدينية ليا.