Explore the vast range of titles available.

هدفت هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين العائد والمخاطر ولتحديد فيما إذا كان هنالك أثر للمخاطر النظامية (السوق) على أسهم بورصة الجزائر، وكذلك مدى قدرة السوق على تعويض المستثمرين بعلاوة مخاطر مقابل توظيفاتهم الاستثمارية، وقد طبقت هذه الدراسة على مؤشر بورصة الجزائر خلال الفترة ما بين 23/05/2011 إلى 18/05/2016 حيث استخدمت الدراسة اختبار نموذج الانحدار الذاتي مشروط بعدم التجانس الأخطاء المعمم GARCH. وقد بينت الدراسة أن هناك علاقة إيجابيه بين العوائد والمخاطر في بورصة الجزائر لمدة الدارسة، فارتفاع وانخفاض مؤشر البورصة مرتبط بارتفاع وانخفاض التذبذب بالعوائد، أي أن زيادة المخاطر تقود إلى زيادة في مقدار علاوة المخاطر التي يطلبها المستثمرون لتعويضهم عن مقدار المخاطر الإضافية التي يتعرضون لها. خلص البحث إلى إمكانية بناء محفظة استثمارية مثلى في بورصة الجزائر باستخدام برمجة Solver والتي سمحت بالحصول على مخاطرة تقدر بــــ 0.475% وعائد يقدر بـــ 0.0097%. ومنحي الكفاءة الحدودي.

تهدف هذه الدراسة إلى تقدير واختبار العلاقة بين العائد والمخاطرة وذلك باستخدام نموذج توازن الأصول المالية، وتحديد قدرة السوق على تعويض المستثمرين بعلاوة مخاطرة من أجل البحث عن مدى انعكاس المعلومات والبيانات التاريخية على عوائد الأسهم ومدى امكانية تعويض المستثمرين بعلاوة مخاطرة .

تهدف هذه الدراسة إلى إدارة مخاطر محفظة الأوراق المالية بالاعتماد على استراتيجية التنويع الاستثماري، وتسعى أساسا لتطبيق الخوارزميات الجينية (GA) في تحسين نموذج ماركويتز (العائد-المخاطرة) للحصول على محفظة مثلى. والتي تعد من مشاكل الأمثلة في المحفظة الاستثمارية المتعددة الهدف التي تهدف إلى تعظيم العائد المتوقع وتدنية المخاطرة. وقامت هذه الدراسة على عينة بيانات للأسعار الشهرية ما بين 2010/01/31 - 2010/12/31 لخمس أسهم شركات مدرجة في بورصة الجزائر . إضافة لذلك محاولة تقييم فعالية الخوارزميات الجينية في تحسين مستوى المخاطرة الأمثل واتخاذ القرار الاستثماري العقلاني .

يعتبر التأمين من أهم قطاعات المجتمع وذلك لما يوفره من حماية لرؤوس الأموال وللأفراد وبما يساهم به من دور فعال في التنمية الاقتصادية. يقدم هذا البحث نموذجا لاتخاذ القرار من قبل شركات التأمين بشأن قبول وثائق جديدة. ويفترض النموذج أن الإدارة بشركات التأمين تفضل إما البقاء على المستوى الحالي للأداء أو تحسينه وذلك لمحفظة الاستثمار مع تحقيق الأمان المالي للشركة. وبالتالي يتم اشتقاق مقياس الطاقة الاستيعابية من خلال مقياس الأداء للخطر والعائد لكل من محفظة الأصول والخصوم لشركات التأمين، فاذا ما أدت صفات الخطر والعائد للوثيقة الجديدة المضافة إلى تحسن في أداء الخطر والعائد للمحفظة فيعتبر الخطر مقبولا من قبل شركة التأمين، أما إذا ما أدت الوثيقة المضافة إلى تدهور في الأداء فيتم استبعادها من الطاقة الاستيعابية لشركة التأمين. وهذا النموذج يعرف الطاقة الاستيعابية لشركات التأمين، ويستخدم صفات العائد والمخاطرة في قياس الطاقة الاستيعابية الإضافية لشركات التأمين المصرية. وبالتالي فإن تصميم نموذج مقترح لقياس الطاقة الاستيعابية لشركات التأمين المصرية يكون مؤشرا يتم من خلاله هل يمكن لشركات التأمين أن تكتتب في وثائق جديدة أم لا. بالإضافة إلي زيادة مساهمة هذا القطاع في زيادة الناتج القومي الإجمالي.

لقد تفاقمت المخاطر المصرفية المحيطة بالبنوك والتي أدت إلى تغير طبيعتها في ظل التطورات المالية المتسارعة، ومع تزايد الاهتمام بالأساليب والأدوات والتقنيات المالية الحديثة ساعد على التطور والتقدم التكنولوجي الكبير في المجال البنكي (المصرفي)، لذا قام الباحثان بتسليط الضوء على أهم أداة حديثة لتحليل وتقييم مخاطر المصرفية واعتماده عليها باستخدام نموذج معدل العائد على رأس المال المعدل بالمخاطر (RAROC)، والذي يقدم صورة واضحة عن العائد والمخاطرة المحيطة بالبنوك، ويعد هذا الأخير من أهم المقاييس المتماثلة والمنظمة للأداء، حيث يمكن من خلاله المقارنة بين العائد والمخاطرة من خلال المفاضلة بينهما، وهو يعمل على تزويد المدراء بالمعلومات التي يحتاجونها لجعل التسوية بين العائد والمخاطرة على نحو أكثر كفاءة وفاعلية.

لقد جاءت هذه الدراسة لاختبار وتقييم التذبذب في عوائد مؤشرات الأسواق المالية لمجموعة من دول الشرق الأوسط والخليج العربي (المملكة الأردنية الهاشمية، دولة فلسطين، المملكة العربية السعودية، الإمارات العربية المتحدة) باستخدام منهجية عدم ثبات التباين المشروط بالارتباط المتسلسل Heteroscedasticity Generalized Autoregressive conditional للفترة ما بين الأعوام 2003 إلى العام 2015 باستخدام بيانات يومية. وقد خلصت الدراسة ومن خلال نتائج معادلة العائد عبر نموذج (1.1) GARCH إلى وجود علاقة موجبة بين العائد وتذبذب العائد أي المخاطرة حيث كان تأثير التذبذب إيجابيا وذا مستوي دلالة إحصائية لجميع الأسواق المالية محل الدراسة وهذا دليل علي مدي قدرة الأسواق المالية العربية محل الدراسة علي تعويض المستثمرين بعلاوة مخاطر مقابل استثمارهم بها تتناسب ومخاطرهم بنسب مختلفة مما يؤكد علي طبيعة التطور الإيجابي للأسواق المالية العربية محل الدراسة من ناحية الكفاءة المعلوماتية، ومن حيث إيجابية وكفاءة تسعير الأوراق المالية حسب المخاطر التي تتعرض لها.

أستهدف البحث الوقوف على تأثير الأداء المالي على قيمة البنك في حالة الاندماج المصرفي، بالتطبيق على البنوك المندمجة بجمهورية مصر العربية. ولاختبار طبيعة ذلك التأثير استخدم الباحث باستخدام بيانات السلاسل الزمنية والمقطعية (Panel Date). وتوصلت الدراسة إلى وجود اختلافات جوهرية بين الأداء المالي للبنوك المندمجة وغير المندمجة، وكذلك وجود فروق معنوية للأداء المالي للبنوك قبل وبعد الاندماج، وذلك وجود تأثير معنوي للأداء المالي للبنوك المندمجة على قيمتها، مما يدعم التوصية بضرورة تطبيق منهج جديد في تقييم الأداء المالي للبنوك المندمجة؛ بطريقة تأخذ في الاعتبار العلاقات المتداخلة بين أداء وقيمة البنك.

الهدف: بيان أثر قوة المدير التنفيذي الأول على مخاطر انهيار أسعار الأسهم والأداء المالي للشركات. التصميم والمنهجية: قام البحث بعمل دراسة اختبارية لعينة من الشركات المقيدة بالبورصة المصرية لاختبار العلاقة بين متغيرات البحث، وقد اعتمد البحث على أسلوب تحليل المحتوى (Content Analysis) للتقارير المالية لعدد (٧٤) شركة في الفترة من (2018- 2022)، حيث بلغت مفردات العينة (۳۷۰) مفردة بغرض اختبار ثلاثة فروض تعكس اختبار العلاقة بين قوة المدير التنفيذي الأول ومخاطر انهيار أسعار الأسهم والأداء المالي للشركات، وقد تم استخدام برنامج التحليل الإحصائي SPSS للقيام بالاختبارات الإحصائية. النتائج والتوصيات: أشارت النتائج إلى وجود علاقة سلبية ومعنوية بين استقلالية مجلس الإدارة (CEO_Board_Ind) ومخاطر انهيار أسعار الأسهم (NCSKWE)، كما تبين وجود علاقة سلبية ومعنوية بين استقلالية مجلس الإدارة (CEO_Board_In) ومعدل العائد على الأصول (ROA)، ووجود علاقة إيجابية معنوية بين فترة بقاء المدير التنفيذي الأول في منصبه (CEO_Tenure) ومعدل العائد على حقوق الملكية (ROE)، ووجود علاقة سلبية وغير معنوية بين مخاطر انهيار أسعار الأسهم (NCSKWE) ومعدل العائد على الأصول (ROA)، كما تبين أن هناك علاقة سلبية وغير معنوية بين مخاطر انهيار أسعار الأسهم (NCSKWE) ومعدل العائد على حقوق الملكية (ROE). الأصالة والإضافة العلمية: يسهم هذ البحث في تقديم دليل تطبيقي لدراسة وتحليل العلاقة بين قوة المدير التنفيذي الأول ومخاطر انهيار أسعار الأسهم والأداء المالي للشركات.

Liquidity risk Management is vital to sound banking practice. Undoubtedly today all banking organizations face uncountable risks such as liquidity risk which can cause failure of a banking system. So, a good risk management practice is necessary for the existence and the development of banks. There-fore, the aim of this study is to examine the efficacy of risk management practice that is liquidity risk their impact on financial performance of Islamic banks. Liquidity risk is measured by loan to deposit ratio, cash to total asset ratio. Financial performance measure representations were Return on assets (ROA) and Return on Equity (ROE). Data are piece from 2013-2017 which is taken from the financial reports of Islamic banks. Regression analysis has been used to extract the results. The result of this study determined that how this liquidity risk will affect the bank financial performance in Egyptian Islam-ic banks.