Asset Details
Do you wish to reserve the book?
تطبيق إستراتيجية الزخم الاستثمارية في سوق عمان للأوراق المالية ؛ و أثرها في كفاءة السوق ، و الأرباح غير العادية
Hey, we have placed the reservation for you!
By the way, why not check out events that you can attend while you pick your title.
Oops! Something went wrong.
Looks like we were not able to place the reservation. Kindly try again later.
Are you sure you want to remove the book from the shelf?
تطبيق إستراتيجية الزخم الاستثمارية في سوق عمان للأوراق المالية ؛ و أثرها في كفاءة السوق ، و الأرباح غير العادية
Do you wish to request the book?
تطبيق إستراتيجية الزخم الاستثمارية في سوق عمان للأوراق المالية ؛ و أثرها في كفاءة السوق ، و الأرباح غير العادية
Please be aware that the book you have requested cannot be checked out. If you would like to checkout this book, you can reserve another copy
We have requested the book for you!
Your request is successful and it will be processed during the Library working hours. Please check the status of your request in My Requests.
Oops! Something went wrong.
Looks like we were not able to place your request. Kindly try again later.
Journal Article
تطبيق إستراتيجية الزخم الاستثمارية في سوق عمان للأوراق المالية ؛ و أثرها في كفاءة السوق ، و الأرباح غير العادية
2009
Overview
تهدف هذه الدراسة إلى فحص فرضية استمرارية اتجاه العوائد، التي تبنى عليها إستراتيجية الزخم الاستثمارية ( Momentum Investment strategy MIS) التي لم يسبق تطبيقها في سوق عمان للأوراق المالية؛ من أجل تحقيق أرباح غير عادية للمستثمرين. كما تهدف الدراسة إلى تقديم منهجية جديدة لفحص كفاءة سوق عمان للأوراق المالية على المستوى الضعيف، وفقا لمنهجية Jegadeesh& Titman (1993). تكونت عينة الدراسة من تسع وأربعين شركة مدرجة في سوق عمان للأوراق المالية، من الشركات التي لم تدمج، ولم تخرج من السوق خلال الفترة الممتدة من عام 1987 حتى عام 2005. خلصت الدراسة إلى إمكانية تحقيق أرباح غير عادية من خلال إتباع إستراتيجية الزخم الاستثمارية، التي كانت ناجحة في مجموعة من الفترات دون غيرها، كذلك توصلت الدراسة إلى أن سوق عمان للأوراق المالية ليست كفئا على المستوى الضعيف، وأن العوائد غير العادية لا تتأثر باختلاف المخاطرة النظامية، وهي ليست ناتجة بسبب التباين التسلسلي للعوائد، أو التباين التسلسلي للبواقي، وإنما كان مصدرها اختلاف السلوك المالي للمستثمرين، وردة فعلهم التي هي أقل مما يجب. وقد بينت الدراسة أيضا أن هذه الإستراتيجية استمرت لمدة سنة في سوق عمان للأوراق المالية، بينما استمرت ثلاثة سنوات في أسواق الولايات المتحدة الأمريكية.وقد أوصت الدراسة بضرورة تشجيع المستثمرين على تطبيق إستراتيجية الزخم في سوق عمان للأوراق المالية خلال مدة عام؛ وهو ما يساعدهم في تحقيق أرباح غير عادية، وكذلك أوصت الدراسة بعدم الاعتماد على أنموذج تسعير الأصول الرأسمالية (Capital Asset Pricing Model CAPM) لتسعير الأصول الرأسمالية في سوق عمان للأوراق المالية، كما أوصت بإجراء مزيد من الدراسات حول هذه الإستراتيجية.
Publisher
جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي
