Publication

Barriers to Asset Recovery : An Analysis of the Key Barriers and Recommendations for Action

Stephenson, Kevin M, Panjer, Melissa, Power, Ric, Brun, Jean-Pierre, Dunker, Gabriele, Gray, Larissa

2011

Overview

Theft of public assets from developing countries is an immense problem with a staggering development impact. These thefts diverts valuable public resources from addressing the abject poverty and fragile infrastructure often present in such countries. Although the exact magnitude of the proceeds of corruption circulating in the global economy is impossible to ascertain, estimates demonstrate the severity and scale of the problem at $20 to $40 billion lost to developing countries each year. What this estimate does not capture are the societal costs of corruption and the devastating impact of such crimes on victim countries. Theft of assets by corrupt officials, often at the highest levels of government, weakens confidence in public institutions, damages the private investment climate, and divests needed funding available for core investment in such poverty alleviation measures as public health, education, and infrastructure. This study's key objective is to mobilize policy makers on the existing difficulties in stolen asset recovery actions and convince them to take action on the featured recommendations. Such action will enhance the capacity of practitioners to successfully recover stolen assets. Los países en desarrollo pierden aproximadamente $ 20-40 mil millones cada año por causa de sobornos, malversación de fondos y otras prácticas corruptas. Sólo una mínima parte se recupera. Esta enorme brecha en la recuperación real de los activos robados apunta a la presencia de importantes barreras que impiden su recuperación. Con el fin de llenar este vacío, la Iniciativa para la Recuperación de Activos Robados (StAR) ha lanzado Barreras para la recuperación de Activos, un análisis exhaustivo de estos impedimentos y su impacto negativo. La cooperación internacional es fundamental. La Convención de las Naciones Unidas contra la Corrupción es una plataforma clave para fomentar este tipo de acción colectiva, como lo demuestran los compromisos asumidos por los gobiernos, la sociedad civil y el sector privado aun así, varias de las barreras identificadas no pueden superarse a través de la convención. Basándose en la experiencia de profesionales con experiencia práctica, este estudio tiene por objeto orientar a los responsables de formulación de políticas y promover recomendaciones prácticas destinadas a ayudar a las jurisdicciones en la elaboración de políticas efectivas para recuperar energéticamente los activos robados. El G-20, las organizaciones internacionales, instituciones financieras, agencias de desarrollo y la sociedad civil tienen un papel clave que desempeñar en asegurar un progreso concreto en la implementación de estas recomendaciones. Le détournement des fonds publics représente un obstacle de plus en plus significatif au développement économique des pays émergents. En effet, la disparition de ces ressources publiques essentielles empêche de réduire la pauvreté et pérennise la fragilité des infrastructures de ces pays. S’il est impossible d’évaluer le montant exact des produits de la corruption dans le monde, les estimations témoignent de la gravité et de l’ampleur du problème. Chaque année, on considère que la corruption prive les pays en voie de développement de 20 à 40 milliards de dollars. Ces chiffres ne reflètent pas l’ensemble des coûts de la corruption, ni l’impact dévastateur de ces infractions sur les pays qui en sont victimes. Les détournements de fonds publics perpétrés par des agents publics corrompus, occupant souvent les plus hautes fonctions de l’Etat, sapent la confiance dans les institutions publiques, met à mal le climat nécessaire aux investissements privés, et empêche la mise en œuvre de mesures contre la pauvreté, notamment dans les domaines de la santé publique, de l’éducation et des infrastructures. Réalisée dans le cadre de l’initiative StAR (Stolen Asset Recovery), cette étude s’appuie sur l’expérience de praticiens du monde entier rompus au processus de recouvrement des avoirs, et sur des études effectuées indépendamment par des collaborateurs. Ainsi, une cinquantaine de praticiens originaires à la fois des Etats requérants et requis, traitant quotidiennement des dossiers de recouvrement d’avoirs, ont été consultés afin de passer en revue les conclusions de cette étude avant sa publication. Les obstacles sont classés en trois catégories distinctes qui feront chacune l’objet d’une section : les obstacles d’ordre général et les problèmes institutionnels ; les obstacles juridiques et exigences qui retardent l’entraide judiciaire et enfin, les obstacles opérationnels et les problèmes de communication.

• Publisher: World Bank
• Subject: ACCOUNTABILITY / ADMINISTRATIVE COURT / ANTI-CORRUPTION / ANTI-MONEY LAUNDERING / ANTICORRUPTION / ANTICORRUPTION AGENCIES / ASSET MANAGEMENT / ASSET RECOVERY / ASYLUM / BANK SECRECY / BANKS / BARRIER / BEST PRACTICES / BILATERAL TREATIES / BRIBERY / CIVIL LAW / CIVIL SERVANTS / CIVIL SOCIETY / CIVIL SOCIETY ORGANIZATIONS / COLLECTIVE ACTION / COMMON LAW / COMMON LAW COUNTRIES / COMMON LAW JURISDICTIONS / COMMUNICATIONS TECHNOLOGY / COMPANY REGISTRIES / COMPETENT AUTHORITIES / COMPLAINT / COMPLAINTS / CONFIDENCE / CONFIDENTIALITY / CONFISCATION ORDER / CONFISCATION ORDERS / CONTINGENCY FEE / COPYRIGHT CLEARANCE / COPYRIGHT CLEARANCE CENTER / CORRUPT / CORRUPT OFFICIALS / CORRUPTION / CORRUPTION INVESTIGATION / CORRUPTION INVESTIGATIONS / CRIME / CRIMES / CRIMINAL / CRIMINAL CONDUCT / CRIMINAL MATTERS / CRIMINAL PROCEEDINGS / CRIMINALITY / CRIMINALS / CUSTOMARY LAW / DEATH PENALTY / DEPOSITOR / DEVELOPING COUNTRIES / DEVELOPING COUNTRY / DEVELOPING ECONOMIES / DISCRETION / DISSIPATION OF ASSETS / DOMESTIC LAW / DOMESTIC LAWS / DUE DILIGENCE / DUE PROCESS / ECONOMIC CRIME / ECONOMIC CRISIS / EMBEZZLEMENT / ENFORCEMENT AGENCIES / EUROPEAN COMMISSION / EXCHANGE OF INFORMATION / EXTRADITIONS / FINANCIAL INSTITUTIONS / FINANCIAL INTELLIGENCE / FINANCIAL INTELLIGENCE UNIT / FINANCIAL INTELLIGENCE UNITS / FINANCIAL MARKET / FINANCIAL SUPPORT / FINANCING OF TERRORISM / FOREIGN BANK / FOREIGN BANK ACCOUNTS / FORFEITURE / FROZEN ASSETS / FULL DISCLOSURE / GLOBAL ECONOMY / GRAND CORRUPTION / HOME COUNTRY / HUMAN RIGHTS / ILL-GOTTEN WEALTH / INCOME / INITIATIVE / INTEGRITY / INTERNATIONAL CONVENTIONS / INTERNATIONAL COOPERATION / INTERNATIONAL CRIMES / INTERNATIONAL DEVELOPMENT / INTERNATIONAL INSTRUMENTS / INTERNATIONAL INVESTIGATIONS / INTERNATIONAL LAW / INTERNATIONAL MONEY LAUNDERING / INTERNATIONAL ORGANIZATIONS / INTERNATIONAL STANDARDS / INVESTIGATING MAGISTRATE / INVESTIGATING MAGISTRATES / INVESTIGATION / INVESTIGATIONS / INVESTIGATORS / INVESTMENT CLIMATE / JUDGE / JUDGEMENT / JUDGES / JUDICIAL ORDER / JUDICIAL SYSTEM / JUDICIAL SYSTEMS / JURISDICTION / JURISDICTIONS / JUSTICE / JUSTICE SYSTEMS / LAND REGISTRIES / LAW ENFORCEMENT / LAW ENFORCEMENT OFFICERS / LAWYER / LEGAL FRAMEWORK / LEGAL FRAMEWORKS / LEGAL ORIGIN / LEGAL PRACTITIONERS / LEGAL REQUIREMENTS / LEGAL SYSTEMS / LEGISLATIVE REFORM / LEGISLATIVE REFORMS / MEDIA / MINISTERS / MISMANAGEMENT / MUTUAL LEGAL ASSISTANCE / NATIONAL BANK / NEGOTIATIONS / OFFENSE / OFFENSES / OFFICEHOLDERS / ORGANIZED CRIME / PENALTIES / PENALTY / PEP / PLAINTIFF / POLICE / POLITICAL LEADERS / POVERTY ALLEVIATION / POWERS OF ATTORNEY / PRIVATE INVESTMENT / PRIVATE LAWYERS / PRIVATE SECTOR DEVELOPMENT / PROCEEDS OF CRIME / PROSECUTION / PROSECUTIONS / PROSECUTOR / PROSECUTORS / PUBLIC INTERNATIONAL LAW / PUBLIC OFFICIALS / PUBLIC POLICY / RECOVERY OF ASSETS / RED TAPE / REPATRIATION / RESTRAINT ORDER / RESTRAINT ORDERS / RULE OF LAW / SECRECY LAWS / SHAREHOLDER / STATEMENT / STATEMENTS / STATUTORY PROVISIONS / TAX / TECHNICAL ASSISTANCE / TERRORISM / THEFT / THEFTS / TITLE / TRANSPARENCY / WEAK ENFORCEMENT
• ISBN: 0821386603, 9780821386606